为把握风电轴承及重型数控机床的发展契机，天马股份（002122）拟以52.89元/股价格非公开发行2500万股，募集资金约12.48亿元，分别投入成都天马铁路轴承有限公司年产1万套精密风力发电机轴承技术改造项目和齐重数控装备股份有限公司高档重型数控机床产业化基地项目。
    天马股份预计，两项募集项目完工后，将为公司每年新增销售收入18.02亿元，新增利润4.62亿元。两项目回收期分别为3.6年和5.4年。
    本次非公开发行的定价基准日为5月13日，价格是5月13日前二十个交易日股票交易均价的90%即52.89元/股，本次非公开发行面向符合规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托投资公司、和自然人等不超过10名特定对象。  
    据悉，这次募集资金中将有4.48亿元投入成都天马铁路轴承有限公司年产1万套精密风力发电机轴承项目，该项目实际需要资金4.98亿元，不够部分由天马股份自筹资金解决。该项目利用成都天马空余场地，新建生产厂房建筑面积5万平方米，形成年新增1万套精密风力发电机轴承的生产能力。
    公司估计，该项目将实现新增销售收入8亿元，年利润总额2.6亿元，年上交税金1.37亿元。项目建设周期为24个月，第二年达产50%，第三年达产100%。按25%的所得税率计算，税后财务内部收益率为45.15%，税后投资回收期（含建设期）为3.6 年，有较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力。
    该项目适应我国当前大力发展风电等可再生能源的需要，项目市场空间广阔。符合《产业结构调整指导目录（2005 年）》中所列的“精密轴承”，是当前国家重点鼓励发展的产品，符合国家产业政策。产品达到国际同类水平。
    公司认为，该项目的实施还可以改变目前国内风力发电机轴承生产能力不足、主要依赖进口的局面，同时将优化公司的产品结构，成为企业经济增长亮点，增强企业的市场竞争力。     
    本次拟募集资金中有8亿元投入齐重数控装备股份有限公司高档重型数控机床产业化基地项目，该项目在齐重数控现有厂区内进行，新建生产厂房4.88万平方米，形成年产200台高档重型数控机床的生产能力。具体包括高档重型数控机床生产的数字化加工车间、改扩建数控车床制造联合厂房、轴齿加工中心厂房等。   
    天马股份估计，该项目建成后，将实现新增销售收入10.02亿元，年利润总额2.02亿元，年上交税金1.23亿元。项目建设周期为24个月，第二年达产48%（按价值量），第三年达产100%。投资回收期为所得税后5.4年（建设日起）。
    公司表示，该项目建设符合国家产业政策，加快了国内高档重型数控机床的发展，以满足国家重点工程的需要，符合振兴东北老工业基地的要求，项目市场空间广阔。